Текстуры теряются, их нужно будет заново накладывать (это не страшно). А вот то что мебель передается одним объектом и получается одна 3ds модель - это плохо, но тоже не смертельно.
Если импортируешь, например, одну тумбочку или стол, то потом конвертируешь в Editable Poly, переходишь в режим редактирования элементов, в свитке Edit Geometry жмешь кнопку Detach и разбираешь мебель по деталям.
После этого можешь каждую деталь оттекстурить и применить индивидуальные текстурные координаты.
Если хочешь импортировать, например, целую кухню или прихожку или стенку, делать нужно точно также, но можно запутаться в деталях - лучше каждый элемент мебели импортировать отдельно а в Максе потом только заново расставить (это много времени не занимает). Для начального уровня вроде все.
Скоро ShamanNet выложит вторую часть урока по этой теме - там все будет подробно написано.